两广最大的问题是企业把大湾区需求看的过高，尤其是广西的很多企业。实际上需求没有像企业想象的那么乐观。这会造成在错误的时间点上做一个错误的决定，按照国家建材规划院的预测：2021年，广东省水泥需求将会见顶。

广东省预计15年内对大湾区的投资约2万亿，若各地市政府追加配套投资2万亿，则投资总额也就4万亿。而且大湾区涵盖的各市均为广东省经济相对发达地区，城市化率高，预计基建投资的规模不会很大。建设任务应当是打通断头路和完善配套设施为主，后续就是发展服务业和高科技产业。

中国经济转型会很坚决，现在的投资是为了补足结构转型前产生的缺口，这一投资强度不会持续很久。

广西水泥未必有成本优势，淡季下来没有市场，4季度旺季又逢枯水期，会面临下不来的困境，去年就是这种情况。

2019水泥市场

广东省重点企业水泥日产销平衡点在40万吨左右，1—10月平均库存都在70%，平均日销售36万吨。2019年省外进入广东的水泥（含熟料）有3,000多万吨。

2019年，江西在2季度进入广东的时候，惠州塔牌水泥降价，但大企业坚持挺住。没有跟进。在第一次提价的时候，库位在66%，日销量38万吨。

上半年雨水大，工期延误，广东部分商家调配华南熟料运往华东，减轻市场压力。对年末水泥需求有正确预判，会赶工期，需求转旺，水泥紧张。

广东现在降100元/吨有钱赚，广西的企业过来就未必有钱赚了。去年广西有些企业下来的水泥，在价格最高时，比市场价格低80元/吨，价格低的时候也要低50元/吨。市场主导企业，没有跟随向下调低价格。

贵州熟料出厂价190元/吨，百色也接收了不少贵州熟料。

广东2020市场

广东2020年市场谨慎乐观。一季度若没意外应该没什么问题，水泥销量最近几天（1月20日）才开始减少，库存比较低。广西封航要封到6月份，对广东不会有太大影响，预计上半年不会有太大压力。下半年只要顶过几个台风季，就可以进入旺季。

主要就是看塔牌新投万吨线对市场会不会有影响，预计还是会有一些。

广东新型干法起步慢，但是发展水平高，现在5000吨以上产能占比85%。1,000吨和2,500吨这两个级别的产能刹车都踩的比较快。

市场走稳要有集中度，而且要有大企业的集中度。

未来要有新增产能的话，希望也应优先考虑广东现有的大企业集团布局。

未来市场

2021年市场会有困难，广西2020年市场就会出现问题。

面对目前广西新上产能过猛，区域格局正在发生变化，海螺广东、广西区域管委会主任都在谈区域重构问题，这是一个问题，值得行业认真思考。